Чорна В.Г., Кузьменко О.В., Кожура Л.О. Фінансова безпека та операції з криптовалютами: теоретико-правові засади мінімізації ризиків

У статті досліджуються теоретико-правові засади мінімізації ризиків операцій з криптовалютами в контексті забезпечення фінансової безпеки держави. Обґрунтовано, що стрімке поширення криптовалют, розвиток цифрових платіжних інструментів і транскордонний характер віртуальних активів зумовлюють виникнення нових викликів для фінансової системи, пов’язаних із легалізацією доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванням тероризму, ухиленням від оподаткування, виведенням капіталу, кібершахрайством, спекулятивною волатильністю та недостатнім рівнем захисту прав користувачів. Визначено, що криптовалютні операції одночасно мають інноваційний економічний потенціал і підвищену ризиковість, а тому потребують комплексного правового регулювання, яке поєднувало б стимули для розвитку цифрової економіки з ефективними публічно-правовими запобіжниками.

У роботі доведено, що мінімізація ризиків операцій з криптовалютами має здійснюватися через формування цілісного правового механізму, який включає чітке визначення правового статусу криптовалют і віртуальних активів, встановлення вимог до постачальників послуг, пов’язаних з їх обігом, запровадження процедур державної реєстрації або ліцензування, розмежування режимів для криптоактивів, стейблкоїнів та електронних грошей, а також закріплення правил належного зберігання клієнтських активів. Окрему увагу приділено значенню фінансового моніторингу, процедурам ідентифікації та верифікації клієнтів, застосуванню risk-based approach, контролю за підозрілими транзакціями, імплементації travel rule та створенню механізмів протидії маніпулюванню ринком і використанню криптоінструментів у злочинних схемах.

Аргументовано, що забезпечення фінансової безпеки у цій сфері неможливе без належного балансу між приватноправовим визнанням цифрових активів як об’єктів цивільних прав і публічно-правовим контролем за обігом таких активів. Зроблено висновок, що ефективна система мінімізації ризиків повинна передбачати не лише нормативне визначення криптовалют, а й комплекс інституційних, організаційних та наглядових заходів, спрямованих на захист фінансової стабільності, інтересів держави та прав учасників ринку. Обґрунтовано, що вдосконалення законодавства України у цій сфері має базуватися на поєднанні міжнародних стандартів AML/CFT, кращих практик зарубіжних держав та національних потреб розвитку цифрової економіки.

Ключові слова: віртуальний актив, криптовалюта, цифрова річ, цифровий контент, об’єкти цивільних прав, цивільне право, фінансовий моніторинг, AML/CFT, постачальник послуг, правовий режим, цифрове середовище, майнова цінність.

Відкрити статтю>>>